Algoritmer kan meget (men de kan ikke alt)
Machine learning er blevet udråbt som den næste store ting inden for venturekapital, der kan hjælpe med at finde en vinder. Men mens en algoritme kan behandle hundreder af datapunkter for at fremsætte henstillinger om en virksomheds levedygtighed, er der stadig et behov for en risikokapitalistens intuition. Meget af det venturekapitaler laver er ’anti-pattern matching’. Meget af venturekapitaler omsætning kommer fra den enkelte outlier, som ofte ligner ’anti-pattern’ i deres tidlige stadier.
Ikke alle temaer er værd at investere i
Selvom der er store trends i samfundet der kan bruges til at identificere vindere som AirBnB og Uber, så er det ofte for sent, når de er blevet mainstream. David Frankel, Managing Partner og co-founder af Founder Collective siger: i det øjeblik, et tema er annonceret i pressen, er det for sent. så mit råd vil være: jagt ikke temaer.
Seed investering er i en klasse for sig
Før coronavirus voksede Seed investering , at det opstod som sin egen klasse, hvilket fik masser af virksomheder, som Founders Collective, til kun at specialisere sig i dette tidlige stadie af risikovillig kapital til startups.
”Jeg tror, at hver venturefond i et kort øjeblik besluttede, at de var Seed investorer, fordi det virkede mere sexet og sjovere, men i slutningen af dagen er Seed investering meget forskellig fra serie A-investering, og det er meget anderledes end investering i sent stadie – de er forskellige discipliner, ”sagde David Hornik, General Partner i August Capital, en teknologifokuseret fond med base i Menlo Park, Californien.
Venturekapital er et langsigtet spil
Det kan tage år for en venturekapital at færdiggøre en investering. For succesfulde firmaer er den typiske tidsramme på 10-15 år ifølge Larry Bohn, en Managing Director hos General Catalyst ” tingen med Venture Capital er, at det er som at se en lang film, uden mulighed for at forlade sit sæde. Du skal have en masse tålmodighed og evnen til at komme igennem op og nedturene. “
Læs mere på MIT
